国金证券分析师:戴德俊

SAC执业编号:S1130516010005

隔夜众多利好刺激下,大盘还是调整了。

不过今天主要是白酒和医药这两个有避险属性的消费板块大跌

我觉得这反而是好事。

高位的医药和白酒不调整的话,始终给人一种市场大资金还在白酒和医药板块避险的感觉。

资金老在这两个板块里面不出来,其他板块就没有增量资金。就难以大幅上涨。

现在医药和白酒调整,资金从里面获利了结出来,趁着其他板块这波调整,正好可以去低吸。其他板块就有了增量资金,股价就容易上涨。

如果我们看代表绝大多数"八"类股票走势的中证1000指数,现在还远离4月份高点。

而代表"二"类的消费行业指数和科技行业指数,都接近或远超4月份高点了。

中证1000要涨到4月份高点附近,没有增量资金是万万不可能的。

说白了,虽然近期管理层出台了大量的利好,外资也在大量买买买,但行情还是结构性的。行情的主要方向在消费和科技。大部分板块,包括券商都没怎么涨的。

但今天消费股开始调整,就使得我之前判断的风格切换"二八"变"八二"更确定了。

后市,随着大部分股票慢慢走出来,赚钱效应会越来越强。散户们看着自己的账户资产不断增多,会像过去历次牛市那样,按耐不住从银行账户转更多资金到股票账户的冲动。这个时候真正的增量资金就来了。但也是行情进入尾声的信号之一。

十一之前,我还是坚定大盘会上攻3100点。券商和科技依然是目前牛市的两个犄角。

今天消费股杀跌的时候,如果不是券商拉升护盘的话,大盘可能会跌得更难看些的。

策略点金:十一前坚定看3100!券商和科技还是核心板块

我们看证券公司指数,虽然今天午后冲高回落,但成交量在不断放大。目前正在攻击多空趋势轨道指标前期红色通道上轨高点处的压力位。一旦突破,就会进入加速拉升的阶段。

更为重要的是,当大盘出现明显杀跌的时候,券商板块会作为护盘板块来拉升指数。所以最差的走势也是一个横向震荡吧。

策略点金:十一前坚定看3100!券商和科技还是核心板块

平均股价指数,目前还在5日均线之上,下方MA13,MA18,蓝色双均线系统MA24&MA26都快速上移中,也就是说下方的支撑位会很多。目前市场的调整,主要在等待下方均线上移。相信调整的空间不会太大。横向做一个平台为主。除非有突发的新的重大利空。

【大方向判断】

大方向的判断上,大三浪可能已经展开了,中期高点保守估计在3670点附近。三季度,大盘会突破3100点。这个观点短期不会改变。短线因为情绪原因造成的波动,不会改变我对中线行情走势的判断。我们通过对仓位的加加减减,来降低短线波动的影响。

板块方面,中期还是坚定看好成长股科技股的机会,OLED,计算机,软件,5G,芯片这些。证券和医药的CRO,疫苗,血制品也坚定看好。

重点逢低关注板块:OLED 国产软件 5G 芯片 稀土 钴 证券 医药 光伏

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【行情驱动力】

多方驱动力:改革开放激活中国经济潜在增长因素是未来股市长期走牛的根本驱动力。对自主可控的追求是推动优质科技股中长期走强的驱动力。保就业压力下的流动性利好政策释放也是一个短期驱动力。7月重要会议定调2019年下半年经济工作,未提去杠杆,强调科技新基建,也对科技股行情有助力。降准降息将提升A股预期市盈率,也是一个助力!!

空方驱动力:外部风险事件再度出现,导致全球避险情绪升温

【仓位指引和多空防守位】

做多三信号系统,目前还是提示右侧交易趋势交易可以保持七成仓位

最新的做多三信号如下,具体用法说明在文末部分:

【1】平均股价指数站上关键价格14.62(0904突破阳线的半分位)

【2】平均股价在MA13均线之上。

【3】平均股价指数在蓝色双均线系统MA24&MA26之上。

目前信号【1】【2】【3】都已经事实满足。根据系统指示,目前的标准仓位,可以维持在70%以上。

上证指数的多头防守位在2965附近,空头防守位在3055点附近。接近空头防守位的时候,调整的风险会增加。多头防守位和空头防守位的用法说明也在文末部分。

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【多空趋势轨道】

观察上证指数日线【多空趋势轨道】指标结构。目前通道已经拐头向上,强势特征明显。但目前上证指数走势不重要,主要看科技指数。短线震荡如果发生,回踩多空线和蓝色通道下轨以及红色通道中轨的时候,是比较好的加仓时机。目前最近的支撑位在2857附近,上方最近的压力在蓝色通道上轨高点3020附近,之上还有红色通道上轨高点3063附近。

策略点金:十一前坚定看3100!券商和科技还是核心板块

观察创业板指日线的【多空趋势轨道】指标,红色通道和蓝色通道都处于上行状态。这是很强的技术特征。下方最近支撑在1673附近,短期有望突破1750点附近压力。目前调整蓝色通道上轨,如果调整到下轨就是比较好的低吸机会了。

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今日两市成交量6426亿,变化不大。增量资金开始入场,但筹码有松动迹象。

北上资金方面,今日整体净流入。沪股通流入22.49亿,深股通流入9.13亿。

震荡过程中,外资不断流入,还是看好后市会突破创新高。

从风格来看,行业板块大多下跌,金融和周麒好于消费和成长。

从涨跌停家数来看,跌停家数8只,涨停家数46只,情绪面平稳。跌幅大于5%的个股53家。而涨幅大于5%的75家。从涨跌幅大于5%的家数比例来看,目前的市场情绪面转弱,对后市逐渐乐观。

策略点金:十一前坚定看3100!券商和科技还是核心板块

图片来源金融界网站

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【做多三信号系统用法】

如果三个信号同时满足,可以把仓位维持在70%以上。如果三个信号都不满足,或者只满足一个了,仓位就要降低到30%以下。如果三个信号只满足2个,仓位维持在50%左右。做多三信号本身会根据行情的变化而不断更新。

【多头防守位和空头防守位的用法】

在下跌趋势中,如果多方防守位被收盘击穿,那么在操作上多方就要做纠偏操作,也就是右侧减仓操作。而空方防守位可以被看作是压力位,反弹接近空方防守位也可以做左侧减仓操作。

在上涨趋势中,如果空方防守位被收盘击穿,那么操作上空方就要做纠偏操作,也就是右侧加仓的操作。而多方防守位可以被看作是支撑位,调整接近多方防守位的时候,也可以做左侧加仓操作。

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投资,如用兵!

兵者,多空也!

多空者,诡道也!

诡道者,通道趋势也!

道体为法,业绩为魂!

再次强调纪律,就图式化交易而言,投资者在任何一次投资决策之前,都要问一下自己三个基本问题。(1)、我的交易顺势吗?(2)、该次交易的风险明确吗?(3)、如果风险发生,我可以坦然接受吗?

尊重市场的选择,不要一厢情愿很重要。市场是伟大的。趋势一旦起来,强者恒强,弱者更弱。





以上观点仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!

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